Крупнейшим заказчикам Nvidia поступили уведомления о том, что ожидаемый рост цен на AI-серверы во многих случаях превысит 15 процентов. По информации осведомленных источников, подорожание затронет вычислительные системы на базе архитектур Grace Blackwell и Vera Rubin, поставки которых запланированы на начало следующего года. Речь идет о внутренней коммуникации компаний, которая пока не получила официальной огласки.

Причины и масштабы подорожания оборудования

Точный размер надбавки будет зависеть от конкретного поколения процессоров и конфигурации памяти. Подрядчики, занимающиеся сборкой серверов по заказу крупных операторов дата-центров вроде Microsoft, Google и Oracle, уже предупредили своих клиентов о предстоящих изменениях. Эксперты называют это очередным проявлением кризиса на рынке оперативной памяти, получившего неофициальное название RAMageddon, на фоне рекордного роста контрактных цен в текущем году.

Аналитические прогнозы показывали, что в текущем квартале стандартные контрактные цены на DRAM поднимутся на 58–63 процента после скачка на 90–95 процентов кварталом ранее. Это связано с тем, что производители активно перераспределяют производственные мощности в пользу передовой памяти с высокой пропускной способностью (HBM) и серверных линеек. Еще в октябре прошлого года компания SK hynix объявила о полном бронировании производственных мощностей памяти на 2026 год, а Samsung и SK hynix незадолго до начала года повысили отпускные цены на HBM3E почти на 20 процентов.

Особенности архитектуры и дефицит компонентов

Современные системы искусственного интеллекта требуют колоссального объема памяти. Графический процессор Nvidia Rubin поставляется с объемом до 288 гигабайт HBM4 на каждый чип, а стоечная система NVL72 объединяет 72 таких графических ускорителя. В результате в одной стойке оказывается более 20 терабайт HBM без учета памяти LPDDR, подключенной к центральным процессорам Vera. Учитывая, что выпуск HBM требует примерно в четыре раза больше кремниевых пластин, чем производство аналогичной обычной DRAM, стоимость памяти превратилась в одну из крупнейших статей расходов в спецификации любого подобного устройства и продолжает стремительно увеличиваться.

Сложившаяся ситуация парадоксальна: дефицит памяти, который теперь приводит к удорожанию систем Nvidia, был во многом спровоцирован именно высоким спросом на продукцию компании. Тройка ведущих производителей памяти на протяжении последних двух лет перенаправляла передовые технологические узлы и новые мощности на выпуск HBM и емкой серверной памяти, фактически обделив традиционные сегменты рынка. В результате розничная стоимость потребительской памяти стандарта DDR5 с конца прошлого года увеличилась более чем вдвое. Так, стандартный набор из 32 гигабайт DDR5-6000 в августе продавался примерно за 392 доллара против 110–140 долларов годом ранее, о чем свидетельствуют данные профильных мониторингов.

Последствия для рынка и клиентов

Корпорация Nvidia уже переложила часть растущих расходов на плечи рядовых пользователей, подняв цены на видеокарты линейки GeForce. Последние данные показывают, что аналогичное давление добралось и до верхнего сегмента рынка, где увеличение стоимости затронет как облачных гигантов, так и производителей персональных компьютеров. Удорожание на 15 процентов для стоечных комплексов, стоимость которых исчисляется миллионами долларов, означает дополнительные сотни тысяч долларов на каждую стойку при масштабировании инфраструктуры на тысячи единиц оборудования.

Нейтральная прибыль Nvidia держится на уровне около 75 процентов по стандарту non-GAAP, что делает компанию одной из самых прибыльных в полупроводниковой отрасли. Новые шаги показывают намерение бизнеса переложить инфляционные издержки по памяти на покупателей, а не покрывать их самостоятельно, хотя финансовое положение компании позволяет это сделать. При этом объемы выпуска ускорителей компанией TSMC все еще не покрывают существующий спрос, что ограничивает возможности маневра для заказчиков.

Перспективы того, станут ли такие условия подталкивать гиперскейлеров к переходу на ускорители от AMD или на собственные специализированные кремниевые решения, зависят от способности альтернативных поставщиков оперативно закрыть возникающие потребности. При этом все ключевые игроки по-прежнему зависят от одних и тех же трех ограниченных производителей памяти HBM.

Источник: tomshardware.com