SoftBank привлекает 100 миллиардов долларов на проекты с использованием искусственного интеллекта

Японский конгломерат SoftBank инициировал сбор масштабных инвестиций в размере до 100 миллиардов долларов для запуска нового финансового инструмента. Привлекать капитал планируется от инвесторов из стран Ближнего Востока с целью приобретения традиционных предприятий и их последующей глубокой технологической модернизации через внедрение искусственного интеллекта и робототехники.

Предполагается, что новый фонд кардинально изменит подход к инвестициям в технологическом секторе, делая упор на повышение эффективности существующих компаний.

Новая стратегия привлечения капитала

Основатель SoftBank Масаёси Сон ведет активные переговоры с влиятельными инвесторами из ближневосточного региона, включая высокопоставленных лиц в Объединенных Арабских Эмиратах. Цель этих встреч — сформировать фонд, ориентированный на покупку бизнесов, которые еще не задействовали в своей работе современные роботизированные комплексы и нейросети, но имеют потенциал для существенного роста благодаря такой интеграции.

В отличие от предыдущих инвестиционных проектов компании, которые концентрировались преимущественно на финансировании технологических разработчиков и стартапов, новая модель направлена на скупку устоявшихся коммерческих структур. За счет внедрения передовых цифровых решений руководство рассчитывает существенно поднять рыночную стоимость приобретенных активов.

Роль подразделения робототехники и перспективы выхода на биржу

Ключевую роль в технологической трансформации покупаемых предприятий должно сыграть специализированное подразделение Roze, занимающееся физическим искусственным интеллектом и робототехникой. На текущий момент конкретные параметры реорганизации процессов еще обсуждаются, а окончательные договоренности по финансированию не зафиксированы.

Кроме того, Масаёси Сон рассчитывает в перспективе вывести подразделение Roze на публичное размещение акций с высокой оценкой. Эксперты отмечают, что на данном этапе до конца не определено, будет ли создаваемый фонд направлять средства исключительно на сделки по поглощению или же часть бюджета пойдет на прямое развитие технологий самого робототехнического подразделения.

Контекст и финансовые обязательства компании

Инициатива по запуску нового фонда разворачивается на фоне обеспокоенности инвесторов масштабными вложениями SoftBank в OpenAI, объем которых уже достиг примерно 65 миллиардов долларов. Данные инвестиции финансировались за счет внутренних резервов, привлечения внешнего капитала и займов, обеспеченных долями в компании Arm.

Финансовое благополучие японского гиганта в значительной степени зависит от рыночной оценки разработчика нейросетей, который пока не вышел на уровень стабильной и высокой прибыльности. Несмотря на сопутствующие риски, стратегия агрессивного расширения в сфере искусственного интеллекта продолжается.

Предыдущий опыт работы с ближневосточными фондами

Масаёси Сон имеет долгую историю привлечения крупных инвестиций от суверенных фондов Ближнего Востока. В частности, Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии и фонд Mubadala из Абу-Даби участвовали в формировании самого первого Vision Fund объемом 100 миллиардов долларов в 2017 году.

За время своего существования первый Vision Fund принес около 29 миллиардов долларов инвестиционной прибыли. Второй фонд, на балансе которого числятся активы OpenAI и который финансируется в основном самим SoftBank, к июню продемонстрировал показатель доходности в 20,5 миллиарда долларов. Параллельно эмиратские структуры расширяют собственное присутствие на рынке ИИ через такие организации, как MGX и G42.

Долговая нагрузка и состояние активов

В рамках обеспечения своей деятельности в прошлом месяце SoftBank привлек свыше 11 миллиардов долларов в ходе рекордного размещения бросовых облигаций со ставкой доходности 9,75 процента, что отражает высокие риски и дороговизну заемных средств. Чистая стоимость активов компании по состоянию на июнь оценивалась в 72,3 триллиона иен, тогда как коэффициент соотношения долга к стоимости составлял 13 процентов при допустимом рабочем пределе в 25 процентов.

Тем не менее значительная доля активов конгломерата напрямую связана с технологическими компаниями вроде Arm и OpenAI. Любое существенное падение их стоимости способно поднять долговую нагрузку до критических значений даже без привлечения дополнительных кредитов.