Крупнейшие китайские производители полупроводников CXMT и YMTC, специализирующиеся на оперативной памяти DRAM и флеш-памяти NAND, судя по всему, не стремятся интегрироваться в сложную цепочку поставок Apple в качестве масштабных партнеров. В первом же абзаце отметим, что организация прямые и масштабные поставки памяти Apple не входит в их первоочередные задачи. Согласно отчету издания DigiTimes, обе компании рассматривают потенциальное сотрудничество с американским технологическим гигантом исключительно как имиджевый инструмент. Наличие партнерства должно подтвердить высокое качество китайской продукции и стать аргументом в переговорах с другими западными заказчиками.

Финансовые успехи и амбициозные планы расширения производственных мощностей

Динамика развития китайского рынка памяти сопровождается серьезными финансовыми вливаниями. В отличие от CXMT, компания YMTC демонстрирует прибыльность начиная с 2024 года. В то же время CXMT привлекла 66,6 миллиарда юаней в рамках первичного размещения акций (IPO), а YMTC планирует провести собственное IPO до конца текущего года с целью привлечь еще 33 миллиарда юаней. Обе компании располагают значительными средствами и активно наращивают мощности, чтобы поддержать государственную стратегию Китая по достижению не менее чем 50-процентной самообеспеченности чипами памяти к концу 2027 или 2028 года.

В рамках этих планов YMTC намерена запустить свое первое предприятие по выпуску DRAM — завод Wuhan Phase 3 — уже в четвёртом квартале 2026 года, опережая первоначальный график второго квартала 2027 года. Проектная мощность объекта составит 100 тысяч кремниевых пластин в месяц, однако на старте показатель зафиксируется на отметке около 50 тысяч пластин ежемесячно. При этом 20% от начального объема выпуска будет зарезервировано под тестовое производство модулей LPDDR.

Что касается CXMT, компания стремительно расширяет производство: к концу текущего года объемы должны вырасти до 300 тысяч пластин в месяц по сравнению с текущими 200 тысячами. Дополнительно специализированные мощности под выпуск HBM составят около 50 тысяч пластин ежемесячно. Параллельно производитель возводит два новых завода в Шанхае и Хэфэе, которые в перспективе поднимут суммарную производительность до 600 тысяч пластин в месяц. Подобные темпы выводят CXMT на траекторию опережения объемов производства компании Micron к 2030 году.

Реальные цели сотрудничества и западный рынок

Несмотря на жесткие внутренние приоритеты КНР по технологическому суверенитету, CXMT и YMTC продолжают скрытно поставлять продукцию западным корпорациям, привлеченные более высокой маржинальностью таких заказов. По имеющимся данным, YMTC сбывает память NAND независимым сторонним производителям модулей, которые используют ее в твердотельных накопителях (SSD) корпоративного класса, обходя чувствительные ограничения на компоненты китайского происхождения. CXMT, в свою очередь, приступила к процедуре квалификации продукции у средних и мелких облачных провайдеров в США и Канаде, одновременно призывая клиентов заблаговременно резервировать квоты.

Что касается взаимодействия с корпорацией из Купертино, источники DigiTimes сходятся во мнении, что масштабного партнерства не планируется. Компаниям нужны лишь престижные репутационные дивиденды официального поставщика, которые помогут привлекать новых клиентов на Западе. Вхождение в цепочку служит прежде всего доказательством того, что стандарты качества китайской продукции сравнялись с мировыми вендорами.

Существуют и сугубо производственные ограничения: у фабрик практически не остается свободных объемов на 2027 год. Так, для удовлетворения годового спроса Apple, ориентированного на китайский рынок, потребуется задействовать около 6,6% от общего объема мощностей CXMT на конец года. Тем не менее, мощности CXMT уже полностью законтрактованы на весь 2027 год при 95-процентном уровне загрузки оборудования, оставляя минимальный запас для новых крупных клиентов.

Источник: wccftech.com